特朗普：中期选举后美伊或达成协议

未来1-5个交易日，市场会抢跑"美伊缓和"叙事。原油期货首当其冲承压，布伦特可能测试72-75美元支撑；A股方面，中国国航、南方航空、东方航空将迎来情绪性反弹，炼化板块的恒力石化、荣盛石化跟涨，油运的中远海能、招商轮船因运价预期下行反而承压。军工板块短期承压，中航沈飞、中航西飞可能回调3-5%。黄金作为避险资产小幅走弱，但幅度有限。

投资机会

• +买航空股，但只做波段。中国国航目标价看至12-13元（当前约10.5元），春秋航空看至65-70元。逻辑：油价下行+暑期旺季+人民币企稳三重共振。炼化板块的恒力石化目标价18-20元，催化剂是油价企稳后的库存回补。仓位建议：航空不超过总仓位的15%，炼化不超过10%。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是"预期落空"——特朗普的嘴，骗人的鬼。如果选举后美伊关系不仅没缓和，反而因以色列问题升级，油价可能暴力反弹至95-100美元，航空股将回吐全部涨幅。止损线：中国国航跌破9.5元无条件离场。另一个风险是需求端崩塌，如果全球经济衰退，油价跌但航空也跌，逻辑双杀。