两部门联合部署全国碳市场重点排放单位碳排放计量审查摸底工作

未来1-5个交易日，碳监测与碳计量设备板块将率先异动，资金会抢跑'卖铲子'逻辑。重点盯三只票：雪迪龙（碳监测龙头，排放数据直采核心供应商）、聚光科技（环境监测+碳计量双轮）、先河环保（碳监测网络布局早）。同时，高耗能自备电厂占比高的钢铁、水泥个股可能承压，华菱钢铁、海螺水泥若出现放量下跌，别急着抄底——补配额的成本还没被卖方充分定价。碳价（CEA）大概率跳涨3%-5%，突破70元/吨心理关口。

投资机会

• +买碳监测设备，现在就是买点。雪迪龙目标价看至12-13元（当前约9元），逻辑是订单增速从20%跳升至50%+；聚光科技看至28元，碳计量业务从0到1的弹性未被定价。CCER方向，岳阳林纸看至8元，林地碳汇价值重估空间巨大。仓位建议：碳监测设备配5-8%，CCER配3-5%，绿电配5%作为底仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策执行节奏低于预期——如果摸底变成'只摸不查'，碳价冲高回落，主题炒作一地鸡毛。止损信号：碳价跌破60元/吨，或雪迪龙放量跌破20日均线。另外，若宏观经济压力加大，高耗能行业限产放松，碳配额需求会阶段性走弱。