到2030年我国电气化率将跃居全球主要经济体首位

未来1-5个交易日，电力设备与新能源板块将迎来情绪催化。特高压（许继电气、平高电气）和智能电网（国电南瑞、四方股份）大概率高开，资金会抢筹。而传统火电和石油石化（中国石油、中国石化）可能承压，呈现“跷跷板”效应。注意：如果成交量不能放大，谨防冲高回落，别追高。

投资机会

• +买什么？首选国电南瑞（目标价28元，对应2025年25倍PE），它是电网数字化的“卖水人”，业绩最稳。弹性品种看许继电气（目标价22元）和盛弘股份（目标价35元）。为什么现在买？因为政策目标刚定，订单还没大规模释放，预期差最大。储能看阳光电源（目标价120元），海外大储订单爆发。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是电网投资不及预期。如果宏观经济压力大，电网投资可能被推迟。另一个风险是技术路线变化，比如无线充电或分布式光伏超预期，会削弱特高压需求。止损信号：国电南瑞跌破20元，或特高压招标量连续两个季度低于预期，果断减仓。