全球基金在前一交易日净卖出64.8亿卢比的印度股票

未来1-5个交易日，印度股市将承压，Nifty 50可能测试21,800点支撑。但真正的'震中'在A股和港股：北向资金有望出现单日50-80亿人民币的净流入，重点扫货三类标的——一是外资偏好的'核心资产'（贵州茅台、宁德时代、招商银行），二是与印度形成直接竞争关系的'替代逻辑'板块（消费电子、光伏、仿制药），三是港股科技龙头（腾讯、美团）。相反，在印度有大量业务敞口的公司（如部分工程机械、手机产业链）可能短期承压。

投资机会

• +明确买什么：① 立讯精密（目标价42元，当前约32元，空间30%）——苹果链+汽车电子双轮驱动，外资回流首选；② 隆基绿能（目标价28元，当前约20元，空间40%）——光伏龙头，印度替代逻辑最强；③ 香港交易所（目标价320港元，当前约260港元，空间23%）——资金南下+外资回流双重受益。为什么现在买？因为外资撤印是'进行时'，不是'完成时'，第一波流入往往最猛。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：人民币汇率再次跌破7.3，或中国政策预期落空。若出现这两种情况，外资流入会'戛然而止'，甚至逆转。止损信号：北向资金连续3日净卖出超50亿，或沪深300跌破3,400点。另一个隐性风险：印度股市若'崩盘式'下跌，可能引发全球新兴市场基金赎回潮，A股也会被'误伤'。