欧洲央行首席经济学家连恩：必须考虑政府支出和人工智能可能带来的影响

未来3-5个交易日，A股AI算力、数据中心、半导体设备板块将获得情绪催化，中科曙光、浪潮信息、寒武纪有望领涨；基建和财政发力相关的中字头建筑股（中国交建、中国中铁）可能获得资金关注。相反，出口依赖型板块和债券市场将承压。

投资机会

• +AI算力板块：中科曙光（目标价45元）、浪潮信息（目标价50元），回调即买入。财政发力方向：中国交建（目标价12元），估值处于历史低位。建议当前仓位提升至7成，重点配置AI+基建双主线。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是市场对央行政策转向的误读——如果连恩的讲话被证明只是学术探讨而非政策信号，AI板块可能快速回吐涨幅。止损位：中科曙光跌破35元、中国交建跌破8.5元。