澳大利亚储备银行行长：诸多迹象表明人工智能正在影响需求端

未来1-5个交易日，A股AI算力链将迎资金抢筹，光模块（中际旭创、新易盛）、服务器（工业富联、浪潮信息）大概率跳空高开。相反，传统消费和地产链可能承压，因为市场会交易‘AI推升通胀→降息延后’的逻辑。港股科技板块弹性更大，恒生科技指数有望跑赢恒指。

投资机会

• +买AI算力链的确定性，买AI应用端的弹性。中际旭创目标价看至180元（对应2025年35倍PE），科大讯飞目标价看至65元（AI订阅收入占比突破20%）。现在买，因为央行背书意味着产业趋势从‘主题’升级为‘宏观变量’。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是AI需求证伪——若美国科技巨头资本开支指引下修，或中国AI应用付费率不及预期，板块将戴维斯双杀。止损信号：中际旭创跌破120元，科大讯飞跌破45元。