创业板指涨逾2% 芯片股领涨

未来1-5个交易日，芯片板块将出现明显分化。设备龙头（北方华创、中微公司）和AI算力芯片（海光信息、寒武纪）大概率继续冲高，但跟风的小市值芯片股会在第3个交易日左右出现获利回吐。资金会从新能源、消费板块抽血，创业板成交量有望突破3000亿。注意：如果第一天涨停板封单不够坚决，第二天就是短线卖点。

投资机会

• +首选半导体设备ETF（561980）或直接买北方华创，目标价看至380元（当前约320元）。次选海光信息，AI算力稀缺标的，目标价85元。现在买的逻辑是：三季度业绩预告大概率超预期，叠加国产替代订单落地。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国突然放松芯片限制，或国内晶圆厂扩产不及预期。如果北方华创跌破300元、海光信息跌破65元，必须无条件止损。另外，芯片股波动极大，单日回撤5%是常态，仓位不要超过总资产的20%。