AI安全论战升温！特朗普：只会鼓励AI发展 必要时司法部会出手

未来1-5个交易日，A股AI板块将出现明显分化。纯概念炒作股（如无业绩支撑的AI应用小票）大概率高开低走，资金会向算力硬件（中际旭创、新易盛、工业富联）和数据安全（深信服、启明星辰、安恒信息）集中。港股方面，商汤、百度等大模型标的短期有情绪催化，但持续性存疑。美股映射下，英伟达产业链情绪外溢，A股光模块、液冷、PCB方向最受益。

投资机会

• +首选光模块龙头中际旭创（目标价看至180-200元），逻辑是全球AI资本开支确定性+公司份额提升+估值仍低于海外同行。次选数据安全龙头深信服（目标价120-130元），AI安全合规是未来3年最确定的增量赛道。国产算力方向可配置寒武纪，但仓位控制在5%以内，波动极大。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是特朗普政策反复——今天说'鼓励'，明天可能就'司法部出手'。若美国突然收紧对华AI芯片出口，算力链将面临短期剧烈调整。止损信号：中际旭创跌破150元、深信服跌破95元，需果断减仓。