LG与微软扩大在AI和数据中心领域的战略合作伙伴关系

未来1-5个交易日，A股液冷板块（英维克、高澜股份）将出现情绪性拉升，但持续性取决于是否有实质性订单公告。光模块龙头（中际旭创、新易盛）可能被'连带炒作'，但逻辑偏弱。相反，传统数据中心温控厂商（如佳力图）若未能证明技术升级能力，可能被资金抛弃。港股LG系关联公司或有短线脉冲，但追高风险极大。

投资机会

• +买什么？首选英维克（液冷绝对龙头，若回调至20日均线可建仓，目标价看历史新高）。次选麦格米特（电源管理+英伟达链双重逻辑，目标价上调20%）。为什么现在买？因为市场尚未充分定价'AI数据中心从风冷转向液冷'的产业趋势，而LG微软协议是催化剂。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是微软AI资本开支增速放缓。若微软财报显示Azure增速低于预期，或AI投入产出比遭质疑，整个板块将面临估值杀。止损信号：英维克跌破60日均线且成交量萎缩，或微软下调全年资本开支指引。