亚马逊云服务称 xAI的Grok 4.6模型现已在亚马逊(AMZN.O) Bedrock平台上线

未来1-5个交易日，A股AI算力链将出现明显的事件驱动行情。首当其冲的是光模块板块（中际旭创、新易盛、天孚通信），逻辑是Bedrock上线Grok 4.6意味着AWS推理集群扩容，800G/1.6T光模块需求预期上修。其次是液冷温控（英维克、高澜股份），高密度推理集群对散热方案提出刚性要求。利空方面，国内闭源大模型公司（如部分港股AI标的）可能承压，因为『模型平权』趋势加速，中小模型厂商的议价能力被进一步削弱。

投资机会

• +明确看多光模块和AI服务器板块。中际旭创目标价看至180-200元区间（对应2025年35倍PE），当前位置仍有25%以上空间。新易盛作为弹性标的，若突破前高可加仓。工业富联估值仍在低位，AI服务器收入占比提升将驱动戴维斯双击，目标价28-30元。买入时点建议在消息发酵后的第一个回调日，而非追高。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是『利好出尽』——光模块板块今年涨幅已大，估值不便宜。若英伟达下一季度指引不及预期，或AWS资本开支增速放缓，整个链条会杀估值。止损信号：中际旭创跌破60日均线且成交量放大，需减仓一半。另一个风险是地缘政治，若美国进一步限制对华AI芯片出口，国内算力链的逻辑会被打断。