伊朗总统会见巴基斯坦内政部长 期待持续推动双边合作

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'地缘主题'异动。首当其冲的是油运板块：中远海能、招商轮船将获得资金抢筹，逻辑是伊朗-巴基斯坦能源通道预期升温，叠加红海危机未解，VLCC运价弹性巨大。其次是跨境支付：跨境通、青岛金王将受'去美元化'情绪催化，但需警惕纯概念炒作。新疆基建板块：北新路桥、新疆交建将受益于中巴走廊西延预期。下跌方面：航空板块（中国国航、南方航空）将承压，油价上涨预期压制利润；美元债占比较高的房企继续承压。

投资机会

• +买什么？首选油运双雄：中远海能（目标价18元，对应2025年1.5倍PB）、招商轮船（目标价9.5元，对应2025年12倍PE）。为什么现在买？因为地缘催化+运价弹性+估值低位三重共振。其次是跨境支付黑马：四方精创（目标价25元，CIPS业务有望放量）。仓位建议：油运板块可配15-20%仓位，跨境支付配5-10%仓位。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是地缘局势反转：如果伊朗-巴基斯坦合作被美国强力干预而搁浅，主题逻辑将瞬间崩塌。止损信号：中远海能跌破60日均线（约13.5元）无条件止损；跨境通跌破20日均线（约4.2元）止损。另一个风险是油价暴涨引发全球衰退预期，届时所有风险资产都将承压。