折叠屏手机密集上新 拉动柔性电路板市场需求

未来1-5个交易日，FPC板块大概率高开，但持续性存疑。直接受益标的如鹏鼎控股、东山精密、弘信电子可能首日冲高，但若成交量不能持续放大，第三天开始分化。折叠屏铰链概念股（精研科技、科森科技）可能跟涨，但属于情绪炒作，不建议追高。真正有业绩支撑的FPC龙头如果回调，反而是上车机会。注意：如果大盘同期走弱，板块冲高回落概率极大。

投资机会

• +买什么？首选东山精密（002384），逻辑：1）FPC业务已切入安卓折叠机供应链，业绩兑现确定性高；2）当前动态PE约25倍，在FPC板块中估值相对合理；3）若回调至20日均线附近，是较好的介入点。目标价：短期看前高附近，中期看30%上行空间。次选鹏鼎控股（002938），苹果折叠机预期+全球FPC龙头地位，但需等待苹果折叠机更明确的时间表。弘信电子（300657）弹性最大，但只适合短线博弈，不建议重仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：折叠屏手机销量不及预期。如果三星、华为新机上市后销量平淡，FPC板块的'故事'就讲不下去了。其次，苹果折叠机若延期到2025年，鹏鼎控股等苹果链公司的业绩预期会下修。止损信号：龙头股放量跌破20日均线，或折叠屏新机首销数据低于预期。仓位建议：FPC板块整体仓位不超过总仓位的15%，单只个股不超过8%。