卡塔尔称美国希望与伊朗达成协议

未来1-5个交易日，原油系承压：中国石油、中国海油短线有回调压力，但幅度有限；航空股（中国国航、南方航空）和化工中下游（万华化学、恒力石化）将迎来情绪催化，大概率跑赢大盘。黄金和军工板块可能受避险情绪降温拖累，中航沈飞、山东黄金短期承压。注意：若谈判消息反复，油气板块会出现'一日游'式反弹，不要追高。

投资机会

• +首选中国国航（目标价12元，当前约9.5元，空间26%），逻辑是油价下行+暑期旺季+人民币企稳三重共振。次选恒力石化（目标价18元，当前约14元，空间28%），炼化价差修复确定性最强。第三选春秋航空（目标价65元，当前约52元，空间25%），低成本航空对油价弹性最大。建议在当前价位分批建仓，不要一次性满仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是谈判破裂——伊朗强硬派反扑、以色列单方面行动、美国大选年政治博弈，任何一个变量都可能让协议泡汤。若布伦特原油突破90美元并站稳，立即止损航空和炼化仓位。其次关注人民币汇率，若贬值超预期，航空股汇兑损失会抵消油价利好。