8月全社会用电量再破万亿千瓦时 用电负荷创历史新高

未来1-5个交易日，电力板块将出现明显资金抢筹。首当其冲的是虚拟电厂和智能电网概念：国能日新、安科瑞、恒实科技有望冲击涨停；特高压板块的许继电气、平高电气、中国西电将获主力增配。而煤炭板块可能出现分歧：虽然电量需求大增利好火电，但'双碳'背景下火电估值天花板明显，资金更倾向于'绿电+调峰'逻辑。注意：如果周一电力板块高开超过3%，短线不宜追高，等回踩5日线。

投资机会

• +首推虚拟电厂三剑客：国能日新（目标价65元，当前48元）、安科瑞（目标价35元，当前26元）、恒实科技（目标价18元，当前13元）。逻辑：政策强制+电网刚需+轻资产模式，毛利率超50%。其次特高压：许继电气（目标价28元，当前21元），直流订单饱满，估值仅15倍。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策不及预期：如果电网投资规划低于市场预期，板块将戴维斯双杀。止损信号：国能日新跌破42元、许继电气跌破18元无条件离场。另一个风险是市场风格切换，如果AI算力王者归来，电力板块可能被抽血。