李迅雷：科技板块仍是结构性行情主线 应继续吸引中长期资金入市

未来1-5个交易日，科技板块将出现明显分化。半导体设备（北方华创、中微公司）和AI算力（浪潮信息、中科曙光）将继续上攻，但纯概念炒作的AI应用股（如部分传媒、游戏公司）会开始退潮。原因很简单：李迅雷的表态会加速机构调仓，公募基金正在从'讲故事'的标的向'有订单'的标的集中。预计科创50指数在5个交易日内跑赢上证指数3-5个百分点，但个股涨跌比会从7:3恶化到4:6。

投资机会

• +明确建议：买入半导体设备ETF（561980）或科创50ETF（588000），目标价分别看至1.15元和1.05元。个股方面，北方华创目标价420元（当前约350元），中微公司目标价180元（当前约150元）。为什么现在买？因为机构调仓才刚开始，6月底前是建仓窗口。不要买个股，买ETF——这轮行情分化太大，选错个股可能指数涨20%你还亏钱。

⚠️ 风险因素

• !最大风险不是科技股下跌，而是'风格切换'。如果7月政治局会议释放强刺激信号，资金会从科技切向消费和地产，科技板块可能面临20%以上的回撤。止损信号：科创50指数跌破850点（当前约920点），或北方华创跌破300元。另一个风险是中美科技摩擦升级，如果美国扩大半导体设备出口限制，国产替代逻辑短期会受冲击。