AI投资爆发 创投操盘人：核心能力不是完全规避泡沫

未来1-5个交易日，AI算力板块将迎来情绪修复。中际旭创、新易盛、工业富联等光模块和服务器龙头有望反弹3-8%。但注意：这不是基本面驱动，是情绪驱动。真正值得关注的是创投概念股——张江高科、鲁信创投、市北高新可能异动，因为'创投操盘人'的表态直接利好创投类公司估值逻辑。相反，纯AI应用层公司（如部分教育、医疗AI概念）可能继续承压，因为资本正在向基础设施层集中。

投资机会

• +明确买入算力基础设施龙头。中际旭创目标价看至180-200元（当前约140元），逻辑：800G光模块需求超预期，创投加注AI意味着算力投资周期延长。新易盛目标价90-100元。创投概念股中，张江高科目标价25-28元，逻辑：科创园区资产重估+创投退出通道改善。现在买，因为情绪修复刚刚开始，机构仓位仍在低位。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：美国对华AI芯片制裁升级。如果英伟达高端芯片彻底断供，算力板块逻辑崩塌。止损信号：中际旭创跌破120元，新易盛跌破60元，无条件止损。另一个风险：创投表态是'嘴炮'，如果后续没有实际资金流入，创投概念股会快速回落。