美国中央司令部：组建新的霍尔木兹海峡联合攻击无人机部队

未来1-5个交易日：油气开采板块（中国海油、中国石油、中曼石油）大概率跳空高开，若布伦特原油突破90美元，中曼石油弹性最大；军工无人机板块（航天彩虹、中无人机、纵横股份）将迎情绪催化，航天彩虹作为察打一体龙头首当其冲；油运板块（中远海能、招商轮船）运价预期抬升，VLCC日租金若突破5万美元将引爆第二波。利空方面：航空股（中国国航、南方航空）燃油成本压力骤增，化工中下游（恒力石化、荣盛石化）利润被挤压。

投资机会

• +买什么？首选中国海油（A股），目标价看至28-30元，逻辑是油价每涨10美元增厚EPS约0.35元，当前估值仅8倍PE，股息率超5%提供安全垫。其次航天彩虹，目标价25元，无人机军贸订单是催化剂。油运看中远海能，目标价18元，VLCC运价弹性是核心变量。现在买的原因：市场尚未充分定价'军事化常态化'，期权市场已先行。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'事件证伪'——若美军无人机部队只是象征性部署，油价将回吐全部地缘溢价。止损信号：布伦特原油跌破85美元，或中远海能单日换手率超8%且收阴。另一个风险是伊朗突然缓和局势，地缘溢价瞬间归零。切记：地缘交易是'买预期卖事实'，别在新闻联播头条时追高。