巴基斯坦副总理兼外长达尔周六与伊朗外长阿拉格齐进行了通话

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'中字头基建+军工+油气'联动行情。具体来看：北方国际（000065）、中钢国际（000928）等一带一路工程股大概率高开，因为巴基斯坦是CPEC（中巴经济走廊）的核心节点，巴伊靠近意味着瓜达尔港到伊朗恰巴哈尔港的陆路通道有望打通。军工方面，中无人机（688297）、航天彩虹（002389）值得盯紧——巴基斯坦是这两家公司无人机产品的传统买家，巴伊军事合作升温将直接刺激订单预期。油气板块，中国石油（601857）、中海油服（601808）将获得地缘风险溢价支撑。

投资机会

• +首选北方国际（000065），公司在伊朗有阿瓦士地铁、德黑兰-伊斯法罕高铁等在手项目，巴伊靠近将加速项目回款和新签订单，目标价看至18-20元（当前约13元）。次选中无人机（688297），巴基斯坦已采购多批翼龙-2，伊朗有强烈无人机需求，目标价看至55元（当前约42元）。油气板块建议配置中国石油（601857），高股息+地缘溢价双击，目标价9.5元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国对巴基斯坦的二级制裁。如果美国财政部OFAC将巴基斯坦列入制裁名单，中巴经济走廊项目将面临资金冻结和保险拒保风险。止损信号：巴基斯坦央行外汇储备跌破30亿美元，或美国国务院公开警告巴基斯坦。此外，伊朗国内政局不稳也是隐患，一旦德黑兰出现权力真空，所有协议可能作废。