李迅雷：全球经济不平衡是常态 建议我国推进财税改革畅通国内循环

未来1-5个交易日，财税改革预期将直接点燃三大板块：财税数字化（税友股份、金财互联）有望首日冲高5%-8%；消费下沉龙头（拼多多概念、供销大集）获资金抢筹；区域基建（安徽建工、新疆交建）受'畅通内循环'预期提振。相反，高负债地方城投平台、依赖土地财政的房企将承压，万科A、保利发展短期或有1%-3%回调。

投资机会

• +买什么？首推财税数字化三剑客：税友股份（目标价45元，现价32元，空间40%）、博思软件（目标价28元，现价20元，空间40%）、金财互联（目标价12元，现价8.5元，空间41%）。为什么现在买？政策预期刚起，机构仓位极低，一旦财税改革方案落地，估值和业绩双升。其次配置消费下沉龙头供销大集（目标价3.5元，现价2.4元，空间45%）。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策落地不及预期。财税改革涉及利益再分配，推进速度可能慢于市场预期。若税友股份跌破28元、博思软件跌破17元，说明资金不认可逻辑，必须止损。另外，若房产税试点力度超预期，可能引发地产链系统性回调，拖累大盘。