Anthropic、OpenAI、SpaceX AI、谷歌因呼吁“放缓”AI发展被起诉

未来1-5个交易日，A股AI板块大概率迎来情绪面催化。算力方向首当其冲：中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头有望获得资金追捧；国产算力方向，寒武纪、海光信息、中科曙光将受益于「AI竞赛不可逆」的叙事强化。港股方面，商汤、百度、阿里巴巴的AI估值锚将上移。相反，传统防御性板块（公用事业、高股息）可能面临短期资金流出压力。

投资机会

• +明确看多AI算力方向。中际旭创：目标价看至180-200元，当前估值对应2025年PE约25倍，低于海外可比公司（Coherent、Lumentum）的30-35倍，存在估值修复空间。寒武纪：国产算力稀缺标的，目标价看至280-300元，催化剂包括新一轮国产大模型发布和算力招标落地。科大讯飞：AI应用龙头，目标价看至55-60元，教育+医疗AI订单有望超预期。

⚠️ 风险因素

• !最大风险来自两方面：第一，如果诉讼引发美国AI监管超预期收紧，海外AI资本开支可能放缓，直接冲击光模块出口逻辑；第二，A股AI板块交易拥挤度已处于历史高位，任何情绪面反转都可能引发踩踏。止损信号：中际旭创跌破120元（120日均线）、寒武纪跌破200元（前低支撑）、科大讯飞跌破40元（年线支撑），需果断减仓。