三六零与昇腾AI联合打造解决方案 为AI Agent全面提速

未来1-5个交易日，AI Agent概念将出现明显分化。三六零（601360）大概率一字板或高开高走，但追高风险极大。真正值得关注的是昇腾生态链：软通动力（301236）、常山北明（000158）、神州数码（000034）将获得资金溢出效应。相反，纯炒作的AI应用股如昆仑万维（300418）、万兴科技（300624）可能被抽血，因为资金会向"华为+AI Agent"这个新叙事集中。

投资机会

• +首选软通动力（301236）：华为生态最纯正的AI Agent集成商，目标价看至55-60元，当前约45元，空间25%-30%。次选三六零（601360）：如果回调至10日均线附近（约9.5-10元），可轻仓博弈，目标价12元。神州数码（000034）：昇腾服务器放量最直接受益者，目标价35元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是三六零的"合作"没有具体订单和收入指引，纯框架协议在A股通常只有3-5天的热度。如果三六零Q2财报显示AI业务收入占比仍低于5%，逻辑证伪，止损线设在买入价下方8%。另一个风险是华为昇腾产能受限，如果芯片供应跟不上，整个生态链的业绩预期都要下修。