美AI巨头盯上更快落地的小型算力部署

未来1-5个交易日，A股算力板块将出现明显分化：边缘计算概念股（如网宿科技、初灵信息）有望高开高走，AI PC产业链（联想供应链、芯片模组）获资金抢筹；而传统IDC和服务器整机龙头（浪潮信息、中科曙光）可能承压，因为市场会担忧'大集群订单增速放缓'。注意：如果龙头股低开高走，说明资金在'换仓不换赛道'，反而是加仓信号。

投资机会

• +首选边缘计算+推理芯片组合：海光信息（目标价看至120元，当前约85元）、瑞芯微（目标价看至95元，当前约68元）。逻辑是'推理需求爆发+国产替代加速'双轮驱动。AI PC方向，联想集团（目标价12港元）是稳健选择。现在买，是因为市场刚从'训练逻辑'切到'推理逻辑'，认知差最大，赔率最高。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'技术路线突变'——如果大模型轻量化进展慢于预期，小型算力部署的故事会证伪。止损信号：海光信息跌破75元、瑞芯微跌破60元，说明资金不认可推理逻辑，果断离场。另外，美国对华芯片制裁升级是系统性风险，需密切关注。