九识建成业内首个L4级智能驾驶万卡集群

未来1-5个交易日，智能驾驶板块将出现明显分化。直接受益的是算力基础设施标的：中科曙光（服务器）、浪潮信息（AI服务器）、寒武纪（AI芯片）有望获资金追捧，预计涨幅5%-15%。其次，激光雷达和感知硬件板块（禾赛科技、速腾聚创）可能跟涨但力度递减。需要警惕的是：纯L2概念股（如德赛西威、华域汽车）可能被'抽血'，因为资金会从低阶智驾向高阶智驾转移。九识未上市，市场会炒作其投资方或合作伙伴，如商汤科技、地平线相关概念股。

投资机会

• +买什么？首选算力基础设施：中科曙光（目标价看至45-50元，当前约35元），逻辑是AI服务器订单可见性最强；浪潮信息（目标价45-48元），受益于互联网和自动驾驶公司算力采购。其次关注液冷散热：英维克（目标价35元），万卡集群功耗惊人，液冷是刚需。为什么现在买？因为这是'卖铲子'逻辑，不依赖单一公司成败。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是九识万卡集群的'真实性'和'利用率'。如果只是堆硬件而缺乏实际训练任务，就是资源浪费。止损信号：若未来1-2周智能驾驶板块成交量萎缩且龙头股跌破20日均线，说明市场不认可此逻辑，需果断减仓。此外，美国对华AI芯片制裁升级是系统性风险。