半导体设备板块持续走强，半导体设备ETF易方达（159558）涨3.26%，供应短缺叠加AI算力景气共振

未来1-5个交易日，半导体设备板块将呈现'龙头强者恒强、杂毛冲高回落'的分化格局。北方华创、中微公司作为机构重仓的核心标的，大概率继续获得资金净流入，回踩5日线即是买点。但需警惕：前期涨幅过大的边缘标的（如部分市值低于100亿的设备概念股）可能出现单日5%以上的剧烈波动，这是主力调仓换股的典型信号。ETF层面，159558若持续放量突破前高，将吸引趋势跟踪资金入场，形成正反馈。

投资机会

• +明确看好三条线：第一，平台型设备龙头北方华创，目标价看至450-480元（对应2025年35倍PE），当前估值合理，回调即买入；第二，高弹性细分龙头拓荆科技，薄膜沉积设备国产化率不足10%，目标价看至280元；第三，ETF定投，159558适合没有个股研究能力的投资者，每周定投，持有6-12个月。现在买的逻辑不是追涨，而是产业趋势刚刚从'预期'进入'订单兑现'阶段。

⚠️ 风险因素

• !最大风险来自美国进一步升级出口管制，若限制关键零部件和售后服务，国产设备短期可能'断链'。其次，晶圆厂资本开支若不及预期，设备订单将推迟。止损纪律：个股跌破20日线且3日内不收回，减仓一半；ETF跌破60日线，暂停定投。