据美国方面消息：伊朗近期击落至少两架美国无人机

未来1-5个交易日，A股将呈现'避险强、成长弱'的跷跷板格局。周一开盘，油气板块（中国海油、中曼石油）大概率高开3-5%，军工（中航沈飞、中无人机）脉冲式上涨，黄金股（山东黄金、中金黄金）跟涨。但注意：如果布伦特原油单日涨幅超过4%，航空股（中国国航、南方航空）将承压下跌2-3%，化工板块成本端压力骤增。北向资金可能短期净流出50-80亿，但不会持续超过3天。

投资机会

• +明确建议：本周重点配置中国海油（目标价32元，对应港股18港元），回调至5日均线即可介入。军工板块优选无人机双雄——中无人机（目标价55元）和航天彩虹（目标价28元），但只做波段，不追高。黄金股作为底仓配置，山东黄金目标价35元。最关键的机会在油运：中远海能（目标价18元），BDTI指数每涨100点，净利润增厚约3亿。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险不是战争升级，而是'雷声大雨点小'——如果双方迅速降温，所有地缘溢价将在48小时内回吐。止损纪律：油气股跌破5日均线减半仓，军工股跌破10日均线清仓。黑天鹅情景：如果伊朗封锁霍尔木兹海峡，油价将飙升至120美元，全球股市将系统性下跌10-15%，届时所有板块无一幸免，唯一能拿的只有黄金和现金。