王毅同美国国务卿鲁比奥通电话

未来1-5个交易日，A股和港股将出现"情绪修复+外资回补"的双击。最直接受益的是前期被地缘风险压制的出口链和科技硬件：消费电子（立讯精密、歌尔股份）、光伏组件（隆基绿能、晶科能源）、跨境电商（安克创新、华凯易佰）将迎来外资被动配置的买盘。人民币汇率若站稳7.20下方，北向资金单日净流入有望回到50亿以上。相反，军工（中航沈飞、中兵红箭）和黄金股（山东黄金、中金黄金）会因避险情绪降温而短线承压，但回调即是中期买点。

投资机会

• +明确买出口链和超跌科技硬件。立讯精密目标价看至48元（当前约38元，空间26%），逻辑是外资回补+iPhone新机备货；安克创新目标价95元（当前约72元，空间32%），跨境电商关税敏感度最高。现在买是因为情绪修复刚启动，外资仓位仍处低位，属于"预期差最大的窗口"。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是通话后无后续实质动作，市场"买预期卖事实"，1-2周后情绪回落。若人民币重新跌破7.25或美股科技股财报暴雷，出口链龙头可能回吐全部涨幅。止损线：立讯精密跌破34元、安克创新跌破65元无条件减仓。