五角大楼与洛克希德马丁达成框架协议 加速生产新型空对空导弹

未来1-5个交易日，A股军工板块将出现明显分化。导弹产业链上游（电子元器件、碳纤维、高温合金）大概率跳空高开，龙头股如菲利华、抚顺特钢、鸿远电子有望冲击涨停；主机厂如中航沈飞、中航西飞跟涨但弹性偏弱。注意：纯概念炒作的“军工壳股”会借势拉高出货，别碰。

投资机会

• +明确买什么：首选菲利华（目标价看至45-48元，当前约36元），逻辑是石英纤维在导弹天线罩的不可替代性+军贸出口弹性；次选抚顺特钢（目标价12-14元），高温合金产能利用率已触底回升。现在买的理由：军工板块估值处于近5年30%分位，而订单周期正在反转。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是“美军订单不及预期”——如果五角大楼最终削减采购量，整个逻辑链断裂。止损信号：菲利华跌破32元、抚顺特钢跌破9.5元，无条件离场。另一个风险是A股军工板块的“情绪化炒作”导致短期涨幅过大，追高必套。