老乡鸡：预计2026年门店营收超100亿元

未来1-5个交易日，A股餐饮供应链板块将出现明显异动。首当其冲的是预制菜和冷链物流概念股，因为老乡鸡100亿目标隐含的门店数将突破3000家，对应的是标准化半成品需求的指数级增长。具体来看：千味央厨（001215）作为餐饮B端供应链龙头，大概率获得资金追捧；安井食品（603345）的预制菜业务有望被重新定价。港股方面，百胜中国（9987.HK）可能承压，因为老乡鸡的扩张直接冲击肯德基的下沉市场基本盘。相反，绝味食品（603517）等卤味龙头可能被'误伤'下跌，因为资金会从'休闲卤味'向'快餐连锁'切换。

投资机会

• +明确建议：买入千味央厨（001215），目标价看至45元（当前约32元），逻辑是老乡鸡+乡村基+大米先生三家合计的供应链订单将在未来18个月集中释放，公司B端收入增速有望从25%提升至40%+。第二选择是安井食品（603345），目标价120元，预制菜业务分拆预期+快餐渠道放量双击。如果老乡鸡在港股IPO，打新必参与，首日目标涨幅15-20%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'规模不经济'——中式快餐的标准化难度远高于西式快餐，3000家门店的品控风险呈指数级上升。如果老乡鸡出现食品安全事件，整个板块将遭遇'戴维斯双杀'。止损信号：千味央厨跌破28元（年线支撑），或老乡鸡IPO进程出现实质性推迟。