印度石油公司高管：公司正寻购海外油气资产股权

未来1-5个交易日，油气开采及油服板块大概率异动。首选标的：中国海油（600938）——海外权益占比高、桶油成本低，直接对标印度石油的扫货逻辑；中海油服（601808）——油服景气度跟随资本开支上行；中曼石油（603619）——民营油企海外资产弹性大，游资偏爱。次选：中国石油（601857）——估值最低，但弹性偏弱。可能承压的板块：炼化及化工下游，因为原油成本上升会挤压利润，恒力石化、荣盛石化短期有压力。

投资机会

• +明确看多中国海油（600938），当前PB约1.1倍，目标PB 1.5倍，对应目标价28-30元，较当前有25-30%空间。逻辑：海外权益储量被低估+高股息（股息率超5%）+油价中枢上移。现在买，是因为机构持仓低、催化剂刚出现、估值有安全垫。次选中海油服（601808），目标价22元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是油价急跌。如果布伦特原油跌破70美元，整个逻辑链条断裂，必须止损。另外，印度石油的收购可能只是'喊话'，若后续没有实质动作，情绪会回落。止损位：中国海油跌破22元无条件减仓。