国家能源局局长王宏志会见东盟秘书长

未来1-5个交易日，电力设备出海概念将出现异动。重点关注三类标的：一是跨境输电设备商（特高压+智能电网），二是东南亚已有布局的电力工程EPC企业，三是绿电运营商中具备跨境交易预期的标的。预计板块首日脉冲式上涨2-4%，但真正的主升浪需要等具体合作文件落地。短线资金会先炒'预期'，龙头股可能出现连续放量。

投资机会

• +明确看好电力设备出海龙头。首推特变电工（目标价看20-22元，当前约15元，空间30-45%），逻辑是东南亚变压器订单+多晶硅成本下降双击。次推国电南瑞（目标价看28-30元），跨境电网调度系统的唯一选择。第三推许继电气（目标价看35元），智能电表出海龙头。买入时点：如果本周出现回调，就是上车机会。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘政治反复。东盟国家在中美之间摇摆，如果菲律宾或越南在南海问题上再度挑衅，能源合作可能被搁置。止损信号：如果一个月内没有具体的合作备忘录或框架协议落地，说明这次会面只是'务虚'，需要果断减仓。另外，人民币大幅升值会侵蚀出口利润，关注汇率破7.0的风险。