主力资金监控：电子板块净流出超110亿

未来1-5个交易日，电子板块将呈现'冰火两重天'格局。消费电子代工龙头（如立讯精密、歌尔股份）大概率继续承压，跌幅可能在3-5%；但AI算力芯片（如寒武纪、海光信息）和半导体设备（北方华创、中微公司）将迎来资金回流，反弹幅度可能达5-8%。关键信号：若次日电子板块低开后快速翻红，说明主力在'假摔'洗盘；若持续阴跌且成交量萎缩，则确认短期顶部。

投资机会

• +明确建议：买入AI算力芯片和半导体设备。寒武纪目标价看至280元（当前约220元），海光信息看至95元（当前约78元），北方华创看至420元（当前约350元）。为什么现在买？因为主力资金流出造成的恐慌性抛售，恰恰提供了'黄金坑'。这些公司的基本面没有任何恶化，反而在持续改善。买入时机：等待电子板块整体企稳信号出现后分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：美国进一步升级对华芯片制裁，导致国产替代逻辑短期证伪。另一个风险是：AI大模型商业化不及预期，算力芯片订单被砍。止损条件：若寒武纪跌破200元、海光信息跌破70元，说明主力逻辑发生根本性变化，必须无条件止损。仓位控制：单一股票不超过总仓位的15%。