AI算力租赁商盘初走高 CoreWeave涨超4%

未来1-5个交易日，A股算力租赁板块大概率高开。直接受益标的：鸿博股份（英伟达合作算力中心）、恒润股份（算力租赁订单落地）、云赛智联（上海国资算力平台）。跟风股如莲花健康、锦鸡股份可能冲高回落，切忌追高。利空方向：传统IDC企业如光环新网、数据港可能承压，因为市场资金会从'传统机房'切换到'AI算力'。

投资机会

• +买什么：首选鸿博股份（目标价看至前高附近），次选恒润股份（算力订单持续落地）。为什么现在买：CoreWeave的上涨是催化剂，但更重要的是国内大模型公司开始批量采购推理算力，订单拐点已现。目标价：鸿博股份短期看30%空间，恒润股份看20%空间。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：GPU供应再次收紧，或美国出台更严厉的出口管制，导致算力租赁商无法拿到卡。止损信号：若鸿博股份跌破20日均线且成交量萎缩，立即止损。另一个风险是A股情绪退潮，算力租赁板块整体回调20%以上。