全球基金在前一交易日净卖出311亿卢比的印度股票

未来1-5个交易日，印度Nifty 50指数大概率测试23,000点心理关口，若跌破将触发程序化止损盘，印度银行股（HDFC Bank、ICICI Bank）和IT外包股（Infosys、TCS）将首当其冲，跌幅可能达3-5%。与此同时，A股和港股将迎来'跷跷板效应'——北向资金可能加速流入，重点关注：贵州茅台、宁德时代、腾讯控股、美团。印度ETF（如INDA）可能出现折价交易，做空印度、做多中国的配对交易将变得拥挤。

投资机会

• +明确建议：买入中国互联网ETF（KWEB）和恒生科技指数ETF（513180）。逻辑：外资从印度撤出后，中国科技股是亚洲最具性价比的替代品。腾讯目标价450港元（当前约370），美团目标价150港元（当前约115），阿里巴巴目标价95美元（当前约75）。A股方面，贵州茅台目标价1800元（当前约1450），宁德时代目标价280元（当前约200）。现在就是买点，不是等回调。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：印度股市若快速反弹，外资可能'杀回马枪'，导致中国资产流入不及预期。止损条件：若Nifty 50在3个交易日内收复23,500点，且北向资金连续3日净流出，则清仓中国互联网多头。另一个风险是中国自身政策不及预期——若7月政治局会议无超预期刺激，外资可能转向日本而非中国。