科创半导体设备ETF鹏华涨超5%，政策催化不断，板块掀起涨停潮

未来1-5个交易日，半导体设备板块将出现明显分化：龙头股（北方华创、中微公司）继续封板概率大，但跟风股（如部分市值低于100亿的设备零部件公司）将在第3个交易日左右出现炸板潮。资金将从'鸡犬升天'转向'精选龙头'，换手率超20%的个股需警惕。科创50指数有望冲击900点，但创业板半导体个股将跑输科创板。

投资机会

• +买什么：首选北方华创（目标价320元，对应2024年40倍PE）、中微公司（目标价180元，刻蚀机龙头享受估值溢价）。为什么现在买：Q3业绩预告即将披露，大概率超预期；大基金三期即将落地，规模超3000亿。次选：拓荆科技（目标价280元）、富创精密（目标价120元）。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：美国进一步制裁中芯国际/长江存储，导致扩产计划推迟。止损信号：1）北方华创跌破20日均线且成交量萎缩；2）中芯国际宣布下调资本开支；3）科创板半导体ETF出现单日净赎回超10亿。出现任一信号，减仓50%。