江苏省政府召开第六代移动通信产业高质量发展专题推进会

未来1-5个交易日，通信设备板块将出现明显异动。直接受益的是江苏本地通信企业及6G核心标的：亨通光电（江苏本地+光通信）、中天科技（江苏本地+海缆+通信）、中兴通讯（6G主设备龙头）大概率高开。射频前端和天线板块的武汉凡谷、通宇通讯可能跟涨。但注意：如果高开超过5%，短线追涨性价比极低，大概率是"一日游"行情，因为专题推进会的政策力度弱于市场预期的"专项基金"或"国家级规划"。

投资机会

• +首选标的：中兴通讯（000063），6G主设备龙头，当前估值处于历史中位数以下，政策催化下有望迎来估值修复，目标价看至45-50元。弹性标的：铖昌科技（001270），卫星互联网T/R芯片核心供应商，6G天地一体化最大受益者，目标价看至80-90元。江苏本地组合：亨通光电（600487）+中天科技（600522），政策红利直接受益，适合做波段。买入时点：不要在消息公布次日追高，等待回调至5日均线附近分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策落地不及预期。专题推进会≠专项基金≠国家级规划，如果后续没有实质性的资金和项目跟进，板块大概率冲高回落。其次，6G商业化周期远长于5G，当前买入本质是在为2028年后的业绩买单，中间任何一次科技股系统性回调，6G板块都会首当其冲。止损纪律：如果中兴通讯跌破35元，或板块成交量连续3日萎缩，无条件止损。