Anthropic将于10月在新加坡开设办事处

未来1-5个交易日，A股AI板块将出现“情绪映射”行情：算力租赁（鸿博股份、中贝通信）和光模块（中际旭创、新易盛）大概率高开，但持续性存疑——因为Anthropic落地新加坡的直接受益方是美股和新加坡本地股，A股更多是“蹭情绪”。真正有基本面支撑的是跨境数据服务商（如光环新网）和出海AI应用公司（如万兴科技、昆仑万维），它们可能获得资金更持续的关照。利空方面，纯国内大模型概念股（如部分无出海能力的AI公司）可能被抽血，因为资本会问：连Anthropic都去新加坡了，你的全球化能力在哪？

投资机会

• +买什么？首选光模块龙头中际旭创（目标价看至180元，对应2025年30倍PE），因为它是亚太算力军备竞赛的“卖铲人”，Anthropic落地新加坡只是开始，后续微软、谷歌都可能跟进。其次买万兴科技（目标价120元），它的AI视频工具在东南亚已有用户基础，Anthropic生态成熟会降低它的AI调用成本。现在买，因为市场还没充分定价“亚太AI军备竞赛”这个逻辑。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是中美科技脱钩加剧，导致新加坡的“连接器”角色被切断。如果美国出台新规限制AI技术通过新加坡流向中国，相关公司的出海逻辑将崩塌。止损信号：中际旭创跌破120元，万兴科技跌破80元。