万斯称伊朗战争将进入“截然不同的阶段”

未来1-5个交易日：原油先跌后涨，布伦特原油可能测试78-80美元区间；黄金避险情绪短暂降温，但1950美元是铁底；军工股（洛克希德·马丁、雷神）冲高回落，A股军工板块跟跌不跟涨；航运股（中远海控、马士基）波动加剧，但红海绕行逻辑未变，回调即买点。A股方面，石油石化板块承压，但中海油服等油服股因资本开支预期反而抗跌。

投资机会

• +明确买入：中海油服（目标价22元，当前18元，25%空间），逻辑是中东资本开支确定性最强；航天彩虹（目标价28元，当前22元，30%空间），无人机出口龙头，订单可见度到2026年；中远海控（目标价15元，当前11元，36%空间），红海绕行长期化被低估。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是伊朗封锁霍尔木兹海峡——概率不到15%，但一旦发生，油价冲上120美元，全球股市暴跌15%以上。止损信号：布伦特原油单日涨超5%且突破95美元，立即减仓所有风险资产。另一个风险是特朗普突然升级冲突以转移国内矛盾，关注其社交媒体动态。