伊朗称在条件得到满足之前不会与美国谈判

未来1-5个交易日，A股将出现明显分化：石油石化板块（中国石油、中国海油）跳空高开概率大，但追高风险极高；真正有持续性的是油运板块——中远海能、招商轮船将直接受益于运价飙升和航线重构；军工板块（中航沈飞、中航西飞）会借势反弹，但属于情绪驱动。下跌方面：航空股（中国国航、南方航空）将承压，燃油成本预期上升；化工板块中依赖进口原油的炼化企业（恒力石化、荣盛石化）短期利润被压缩。

投资机会

• +首选油运：中远海能（目标价18元，对应2025年PB 1.8倍）、招商轮船（目标价9.5元）。逻辑：运价弹性+估值低位+分红提升。次选中国海油（目标价28元），回调至24元以下可加仓。军工只做波段，中航沈飞目标价55元，不恋战。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'谈判突然重启'——如果伊朗和美国在阿曼秘密接触的消息被证实，油价和油运股将瞬间回吐涨幅。止损线：中远海能跌破12元、中国海油跌破22元，无条件减仓。另一个风险是OPEC+突然增产，这会直接打压油价。