美股光通信板块盘初集体重挫 康宁跌超9%

未来1-5个交易日，A股光通信板块将承压，中际旭创、新易盛、天孚通信大概率低开3%-5%，但跌幅会小于美股。原因：A股投资者更看重国内运营商和互联网大厂的算力订单，而非北美云厂商。光纤光缆板块（长飞光纤、亨通光电）影响较小，因为其需求更多来自国内5G和千兆宽带。真正危险的是那些'蹭AI概念'的二三线光通信股，可能连续阴跌。

投资机会

• +买什么？中际旭创（300308）若回调至120元以下，是中线布局良机，目标价160元。逻辑：800G光模块全球份额超40%，1.6T产品已送样，业绩确定性最强。新易盛（300502）若跌至60元附近，可小仓位介入，目标价80元。为什么现在买？因为市场恐慌情绪会制造'错杀'，而AI算力需求长期向上趋势未变。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是北美云厂商资本开支大幅低于预期，或者英伟达B100芯片推迟发布。如果中际旭创跌破100元且成交量放大，说明机构在系统性减仓，必须止损。另一个风险：国内AI大模型商业化不及预期，导致运营商集采规模缩水。