美股“科技七巨头”盘初涨跌不一 英伟达跌3.57%

未来1-5个交易日，A股AI算力链将承压：中际旭创、新易盛、工业富联大概率低开2-4%，但跌幅会小于美股映射，因为国内有"自主可控"逻辑对冲。相反，资金可能流向两个方向：一是高股息防御板块（长江电力、中国神华），二是国产算力替代（寒武纪、海光信息）。美股方面，英伟达若跌破100美元心理关口，将触发程序化抛售，费城半导体指数可能补跌3-5%。

投资机会

• +买国产算力，不是买英伟达映射。具体标的：寒武纪（目标价看至前期高点附近，逻辑是国产替代加速）、海光信息（DCU产品线受益于信创+AI双轮驱动）。现在买的理由：英伟达下跌会倒逼国内政策加码支持自主算力，这是"事件驱动+政策催化"的双击。光模块里只买真有海外大客户订单的，比如中际旭创，若跌至60日均线附近可分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是英伟达跌破90美元引发全球科技股系统性去杠杆。若纳斯达克指数跌破200日均线，A股AI板块将无法独善其身。止损纪律：个股跌破买入价8%无条件离场，板块指数跌破20日均线减仓一半。另一个风险是国产算力"雷声大雨点小"——如果寒武纪等公司季报不及预期，逻辑会被证伪。