伊朗说应沙特要求推迟有关霍尔木兹海峡的地区会议

未来1-5个交易日，油气开采板块（中国石油、中国海油）承压回调2-4%，油运板块（中远海能、招商轮船）先跌后涨，军工板块（中航沈飞、中国船舶）获得避险资金青睐。市场会先交易'地缘缓和'，但很快发现'推迟≠取消'，波动率将放大。

3-6个月看，这件事标志着中东安全主导权从美国单极向'沙特-伊朗-以色列'三角博弈转移。沙特要求推迟会议，实质是在测试伊朗的诚意，同时给美国施压。原油价格中枢将从75美元上移至85-90美元区间，油运运价指数（BDTI）有30%上行空间。

投资机会

• +买油运，买军工。中远海能目标价18元（当前约13元），中国船舶目标价45元（当前约34元）。逻辑：市场低估了'推迟'背后的博弈烈度，波动率交易将取代方向交易。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美伊突然达成全面协议，油价崩至65美元。若布伦特跌破72美元，油运和军工逻辑破坏，必须止损。