新基建投资热度高 八月高频数据释放积极信号

未来1-5个交易日，新基建板块将出现明显的资金虹吸效应。特高压和智能电网板块大概率高开高走，龙头如国电南瑞、许继电气有望冲击涨停；算力基础设施方向，浪潮信息、中科曙光将获得机构调仓资金青睐。相反，传统地产链和消费建材板块可能继续失血，资金'跷跷板'效应显著。注意：如果成交量不能突破万亿，这轮行情高度有限，切勿追高。

投资机会

• +明确买什么：首选国电南瑞（目标价28元，当前22元，空间27%），逻辑是特高压订单锁定未来两年业绩；次选浪潮信息（目标价45元，当前35元，空间28%），AI算力需求爆发+国产替代双轮驱动。现在买的理由：八月数据是'催化剂'，机构仓位仍低配，9月专项债发行是'第二脚油门'。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地方财政'钱荒'——若9月专项债发行不及预期，新基建行情可能'一日游'。止损信号：国电南瑞跌破20元，浪潮信息跌破32元，无条件减仓。另外，美联储9月加息超预期将压制成长股估值。