受日本自民党支持的古谢玄太当选冲绳县知事

未来1-5个交易日，A股军工板块将率先反应，中航沈飞、中航西飞等主机厂有望获资金追捧；对日出口占比较高的半导体设备股可能承压，北方华创、中微公司需警惕情绪面利空；航运板块中远海控受地缘风险溢价提振，短期有交易性机会。日经225指数若跌破38000点，将拖累A股风险偏好。

3-6个月视角，日本西南诸岛军事化将倒逼中国加速国防现代化，军工订单确定性增强；半导体国产替代逻辑进一步强化，日本设备进口替代进程提速；中日韩自贸区谈判可能再度搁置，区域贸易格局面临重构。

投资机会

• +军工ETF（512660）当前估值处于历史30%分位，事件催化下有望冲击年内高点，目标价看涨15%。个股关注中航沈飞，回调至60日线附近可分批建仓，目标价55元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是事件降温后资金快速撤离，军工板块历来波动剧烈。若中日关系出现缓和信号，或日经指数企稳反弹，需果断止损。跌破20日线减半仓。