不足5%！欧洲AI算力全球占比悬殊 德拉吉呼吁欧洲大规模建设AI数据中心

未来1-5个交易日，A股AI算力板块将迎来情绪催化。光模块龙头中际旭创、新易盛大概率高开，液冷方向英维克、高澜股份跟涨，电力设备出海标的金盘科技、伊戈尔受关注。但注意：这是'欧洲缺算力'的新闻，不是'中国拿订单'的实锤，追高需谨慎，首日冲高回落概率大。

投资机会

• +首选光模块：中际旭创（目标价看至180-200元，对应2025年30倍PE），新易盛（目标价90-100元）。逻辑：欧洲算力缺口是确定性增量，光模块是'卖铲子'环节中技术壁垒最高、中国份额最大的。次选液冷：英维克（目标价35-40元），欧洲液冷渗透率从10%向30%提升，空间巨大。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是欧盟以'去风险'为名限制中国供应商，类似光伏双反。若出现'欧洲建数据中心但排除中国设备'的政策信号，立即止损光模块和液冷仓位。另一个风险是AI算力需求证伪，若英伟达财报不及预期，全球AI板块杀估值。