伊朗消息人士称 海湾合作委员会国家将听取伊朗-阿曼谈判结果和阿曼会议决定的简报

未来1-5个交易日，原油系品种将率先反应。布伦特原油可能测试78-80美元支撑，SC原油期货夜盘大概率低开。A股方面，中国石油（601857）、中国海油（600938）将承压回调2-4%，但炼化板块的恒力石化（600346）、荣盛石化（002493）会因原料成本预期下降而逆势走强。油运板块的中远海能（600026）、招商轮船（601872）需要警惕：如果霍尔木兹海峡通行风险下降，VLCC运价的'战争溢价'将快速消退，短期有5-8%的回调压力。军工板块的中海油服（601808）、海油工程（600583）也会受到情绪压制。但黄金和人民币跨境支付概念（如中油资本000617）可能获得避险与结算逻辑的双重支撑。

投资机会

• +明确建议：当前是布局炼化板块的黄金窗口。首推恒力石化（600346），目标价18.5元，对应2025年12倍PE，当前仅9倍。逻辑：原料成本下行+下游需求复苏+估值洼地。次推荣盛石化（002493），目标价14元。另外，中油资本（000617）作为人民币石油结算的纯正标的，目标价8.5元，有40%上行空间。买入时点：原油价格每下跌5美元，炼化股将迎来一轮5-8%的重估行情。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是谈判破裂或以色列介入搅局。如果伊朗-阿曼谈判被证实是'烟雾弹'，或者以色列对伊朗核设施发动袭击，油价将瞬间飙升10%以上，炼化板块的逻辑将彻底逆转。止损纪律：恒力石化跌破13.5元、荣盛石化跌破10.5元，必须无条件减仓。另外，美国可能对与伊朗合作的中国企业实施次级制裁，这是最大的尾部风险。