伊朗消息人士透露 伊朗和阿曼已就霍尔木兹海峡进出新路线的细节达成一致

未来1-5个交易日，原油市场将出现'消息面升水'。布伦特原油可能测试85-88美元区间，A股石油板块（中国石油、中国海油）大概率高开，但持续性存疑。航运板块（中远海能、招商轮船）将迎来资金追捧，因为新航线意味着航程和保险成本重估。反之，航空股（中国国航、南方航空）承压，燃油成本预期上升。黄金作为避险资产可能短线冲高，但幅度有限。

投资机会

• +首选中国海油（600938），目标价28-30元。逻辑：油价每涨10美元，其年化净利润增厚约150亿元，当前估值仅8倍PE，股息率超5%。其次中远海能（600026），目标价18-20元，VLCC运价弹性极大，新航线若增加吨海里需求，业绩弹性可达3倍。现在买的原因是：市场尚未充分定价'通道重构'的长期影响，属于预期差最大的阶段。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是消息证伪或新航线细节低于预期，油价冲高回落。若布伦特原油跌破78美元，石油板块逻辑破坏，需止损。另一个风险是美联储超预期加息，压制大宗商品整体估值。止损线：中国海油跌破24元，中远海能跌破14元。