OpenAI的CEO Sam Altman称他同意Anthropic CEO达里奥关于需要控制前沿模型发展步伐的观点

未来1-5个交易日，美股AI应用层将承压：微软(MSFT)、谷歌(GOOGL)可能回调2-4%，英伟达(NVDA)因算力需求预期降温面临获利了结压力，但跌幅有限（-1%至-3%）。A股方面，CPO光模块（中际旭创、新易盛）可能先跌后稳，而国产算力（寒武纪、海光信息）和AI应用（金山办公、科大讯飞）将获得资金青睐。港股商汤、百度短期波动加大，但南向资金可能逢低吸纳。

投资机会

• +买国产算力（寒武纪目标价看至320元，海光信息看至95元），逻辑是自主可控+政策催化；买AI应用（金山办公目标价350元，科大讯飞看至65元），逻辑是场景变现加速。现在买，因为市场误读为'AI退潮'，实际是'中国AI上位'。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国突然加速模型迭代打脸'放缓'言论，或中国AI应用商业化不及预期。若寒武纪跌破200元、金山办公跌破250元，需止损离场。