密集召开多场会议！超20万亿元投向这里

未来1-5个交易日，电力设备、特高压、数据中心板块将率先反应。具体来看：特高压龙头许继电气、平高电气有望冲击涨停；算力基础设施的中际旭创、新易盛将获得资金追捧；而传统基建股如中国中铁、中国建筑可能面临资金流出压力。市场风格将从'防御'切向'进攻'，创业板和科创板跑赢主板的概率超过70%。

投资机会

• +买什么？首选特高压和算力两条主线。许继电气目标价看至35元（当前约25元），逻辑是特高压直流招标放量+毛利率修复。中际旭创目标价看至180元（当前约130元），逻辑是800G光模块渗透率从15%提升至40%。现在买的原因很简单：政策信号已经明确，但机构仓位仍在低位，存在预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是政策落地不及预期。如果Q3专项债发行节奏低于计划，或者电网投资实际完成额大幅低于预算，整个逻辑链就会断裂。止损信号：许继电气跌破20日均线且成交量萎缩，或中际旭创跌破120元平台。另外，美联储如果意外加息，成长股估值将承压。