航行警告：渤海海峡黄海北部执行军事任务 禁止驶入

未来1-5个交易日，军工板块将出现明显的事件驱动型脉冲。船舶制造（中国船舶、中船防务）和航空发动机（航发动力、航发控制）是急先锋，预计周一开盘即有3%-5%的高开。但注意：真正的机会不在追涨这些明牌，而在"预期差"——海军装备配套的电子对抗（国睿科技、四创电子）和军工材料（光威复材、中简科技）往往在第二波才发力。同时，航运板块将承压，中远海控、招商轮船短期有1%-3%的下行压力，因为渤海海峡是北方重要航运通道。

投资机会

• +明确买什么：首选军工电子（国睿科技，目标价25元，当前约18元，空间38%），逻辑是"低估值+高弹性+预期差"。次选中航沈飞（目标价55元，当前约42元，空间30%），它是海军航空兵的核心标的，业绩确定性最强。第三选军工材料（光威复材，目标价45元，当前约32元，空间40%），碳纤维在舰载机中的用量提升是长期趋势。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是事件快速降温，军工板块高开低走。如果周一军工指数高开超过4%但收盘涨幅收窄至1%以内，且成交量异常放大，这就是典型的"利好出尽"信号，必须止损。另外，如果大盘同期跌破3150点，说明市场整体风险偏好下降，军工也难独善其身。