据报道 Anthropic联合创始人兼首席执行官表示 必须放缓提升AI模型能力的速度

未来1-5个交易日，A股算力硬件板块（光模块、服务器、GPU概念）大概率低开2-5%，中际旭创、浪潮信息、寒武纪首当其冲。但AI应用端将逆势走强：金山办公、科大讯飞、恒生电子有望获得资金轮动。港股商汤、美图同样受益于'应用层逻辑'。美股方面，英伟达可能测试100美元心理关口，但微软、谷歌等应用巨头相对抗跌。

投资机会

• +明确买入AI应用层：金山办公（目标价350元，当前约280元），逻辑是WPS AI付费转化率被低估；科大讯飞（目标价55元，当前约42元），教育+医疗双场景落地加速。港股关注商汤-W（目标价2.2港元），AI+医疗影像进入收获期。现在买的原因：资金从算力撤出后，必然寻找AI内部的新叙事，应用层是唯一选择。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'AI叙事全面崩塌'——如果Anthropic的表态引发连锁反应，其他AI公司也跟进'放缓'，市场可能解读为'AI革命证伪'。止损信号：英伟达跌破90美元，或A股AI板块成交量连续3日萎缩超20%。此时应全面减仓，不要幻想'抄底'。